一、研究背景

自21世紀以來，中國政府圍繞促進農(nóng)民增收，先后實施了一系列強農(nóng)、惠農(nóng)、富農(nóng)政策。從促進農(nóng)民增收的角度看，這些政策確實取得了一定效果。但從收入結構來看，中國農(nóng)民收入增長的內(nèi)在動力和后勁仍不足。要使農(nóng)民收入在經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展階段持續(xù)穩(wěn)定增長，需要轉(zhuǎn)換農(nóng)民增收的動能，開辟新的增收渠道。中國城鄉(xiāng)二元結構的一個典型特征是：農(nóng)村居民比城鎮(zhèn)居民面臨更大的風險暴露。具體來講，一方面，農(nóng)村地區(qū)社會保險待遇水平較低，公共衛(wèi)生服務長期投入不足，這使得農(nóng)村居民的養(yǎng)老和醫(yī)療風險較大；另一方面，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期較長，對自然環(huán)境的依賴也較強。因此，農(nóng)戶需要承擔自然和市場的雙重風險。現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)，風險暴露會降低家庭的風險承擔（risk taking），減少家庭從事高風險、高收益活動的幾率，進而不利于家庭收入增長。而且，風險暴露還可能在風險事件（例如大病風險）發(fā)生時，阻礙家庭收入增長。風險保護（risk protection）在理論上講能夠減少家庭風險暴露，提高家庭風險承擔和緩解風險事件發(fā)生的負面沖擊，進而增加家庭收入。針對中國農(nóng)民風險暴露過多的問題，中國政府已出臺了許多政策以加強對農(nóng)民的風險保護，比如新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度（以下簡稱“新農(nóng)合”）。本文將從實證角度系統(tǒng)探討新農(nóng)合對農(nóng)戶風險承擔以及家庭收入增長的影響。

從現(xiàn)有文獻看，雖然有些文獻已注意到社會保險制度會影響家庭的風險承擔，比如持有風險金融資產(chǎn)、自主創(chuàng)業(yè)等（例如宗慶慶等，2015；周欽等，2015；郭云南、王春飛，2016）。還有一些文獻估計了新農(nóng)合對農(nóng)戶的增收效應，但并沒有系統(tǒng)地研究新農(nóng)合影響農(nóng)戶收入增長的內(nèi)在機制（例如齊良書，2011；陳華等，2017）。與上述文獻的研究角度不同，本文利用中國家庭追蹤調(diào)查（CFPS）數(shù)據(jù)，從農(nóng)戶風險承擔的角度對新農(nóng)合影響農(nóng)戶收入增長的內(nèi)在機制進行更細致、更完整的研究。

二、理論分析

從一般意義上講，風險暴露影響家庭收入增長的機制可區(qū)分為規(guī)避風險效應和負面沖擊（negative shocks）效應（Clarke and Dercon，2009）。規(guī)避風險效應是指當家庭面臨的風險暴露過大時，產(chǎn)生重大損失的可能性也較大，出于平滑消費的目的，即便風險事件并沒有真實發(fā)生，家庭也會主動減少風險承擔，增加預防性儲蓄，并選擇從事更多低風險、低收益的經(jīng)濟活動，導致家庭收入增長因風險規(guī)避行為而降低。負面沖擊效應是指當風險事件發(fā)生時，其產(chǎn)生的負面沖擊不僅會直接減少家庭財富，而且還會損害家庭的人力資本，進而減弱家庭的創(chuàng)收能力。

現(xiàn)有文獻發(fā)現(xiàn)，風險保護可以有效提高家庭收入（Karlan et al.，2014；Emerrick and Sadoulet，2016）。一方面，風險保護可以提高家庭的風險承擔，使其從事更多高風險、高收益的經(jīng)濟活動，從而提高家庭收入；另一方面，風險保護可以減少家庭在風險事件發(fā)生后遭受的損失，從而保護家庭的創(chuàng)收能力。就新農(nóng)合而言，它能夠減少農(nóng)戶在醫(yī)療支出方面的風險暴露進而影響農(nóng)戶收入增長。首先，在風險承擔方面，新農(nóng)合通過分擔農(nóng)戶的醫(yī)療支出風險、降低其預防性儲蓄，使得農(nóng)戶可以承擔更多風險，從而有利于其從事更多高風險、高收益的經(jīng)濟活動，包括持有更多風險性金融資產(chǎn)以及進行自主創(chuàng)業(yè)和與農(nóng)業(yè)相關的風險投資等，最終提高收入。其次，在減緩負面沖擊方面，新農(nóng)合不僅可以節(jié)約農(nóng)戶醫(yī)療支出，防止農(nóng)戶因病致貧，而且還可以改善農(nóng)民健康狀況，提高家庭成員的健康人力資本水平，從而提高農(nóng)戶的創(chuàng)收能力。

本文擬從風險承擔的角度出發(fā)，研究新農(nóng)合對農(nóng)戶風險承擔的影響，并檢驗風險承擔是否是新農(nóng)合促進農(nóng)戶增收的主要機制?；谏鲜龇治觯疚奶岢鋈缦潞诵募僬f：

H1：在其他因素不變的情況下，農(nóng)戶參加新農(nóng)合將顯著提高其風險承擔。

H2：新農(nóng)合能夠促進農(nóng)戶增收，并且風險承擔是新農(nóng)合發(fā)揮增收作用的主要機制。

三、實證策略與數(shù)據(jù)

在檢驗新農(nóng)合是否能夠增加農(nóng)戶的風險承擔時，本文使用了線性回歸模型；在檢驗新農(nóng)合是否能夠促進農(nóng)戶增收以及檢驗風險承擔是否是新農(nóng)合促進農(nóng)戶增收的機制時，本文使用了中介作用模型。

本文實證分析所使用的數(shù)據(jù)來自中國家庭追蹤調(diào)查（CFPS）。本文模型中的被解釋變量分為兩類。第一類是風險承擔變量，包括非農(nóng)風險承擔變量和農(nóng)業(yè)風險承擔變量。非農(nóng)風險承擔是指農(nóng)戶承擔與農(nóng)業(yè)不相關的風險，按照投資方向可以分為：①風險金融資產(chǎn)，包括股票、基金、金融衍生品（期貨、期權、認購權證、信托產(chǎn)品、外匯產(chǎn)品）、銀行間理財產(chǎn)品等；②自主創(chuàng)業(yè)，包括創(chuàng)辦私營企業(yè)或從事個體經(jīng)營。農(nóng)業(yè)風險承擔是指農(nóng)戶承擔與農(nóng)業(yè)相關的風險，參考現(xiàn)有文獻的做法（參見Lamb，2003；Dercon and Christiaensen，2011；Emerick et al.，2016），本文以農(nóng)戶在化肥、農(nóng)藥和種子上的支出來衡量農(nóng)戶承擔的農(nóng)業(yè)風險。第二類是家庭收入變量，包括家庭人均收入和家庭人均自主創(chuàng)業(yè)收入。本文模型中的主要解釋變量是農(nóng)戶家庭成員的參合比例。參合比例由家庭參加新農(nóng)合的人數(shù)除以家庭總人數(shù)得到。參考已有研究（參見馬光榮、楊恩艷，2011；胡金焱、張博，2014），本文模型中的控制變量包括家庭人口學特征、財富特征、健康特征、農(nóng)業(yè)經(jīng)營特征、社區(qū)特征等。

為了解決遺漏變量和逆向選擇可能導致的內(nèi)生性問題，本文參考現(xiàn)有文獻的做法（參見周欽等，2015；賈男、馬俊龍，2015），本文選用兩個地區(qū)層面的新農(nóng)合參保率作為家庭參合比例的工具變量，它們分別是：家庭所在村莊除本家庭以外的其他家庭參合比例的平均值、家庭所在縣（區(qū)）除本村以外的其他村莊的家庭參合比例的平均值。由于村莊中的社會網(wǎng)絡和示范效應，地區(qū)層面的新農(nóng)合參保率與家庭參合比例高度相關，同時與模型中的擾動項不直接相關。

四、實證結果

新農(nóng)合對農(nóng)戶風險承擔影響的實證結果發(fā)現(xiàn)：第一，新農(nóng)合顯著提高了農(nóng)戶的非農(nóng)風險承擔，將非農(nóng)風險承擔進一步細分為自主創(chuàng)業(yè)和持有風險金融資產(chǎn)后發(fā)現(xiàn)，新農(nóng)合對促進農(nóng)戶自主創(chuàng)業(yè)有顯著正向作用，對促進農(nóng)戶持有風險金融資產(chǎn)有正向作用但并不顯著，這表明新農(nóng)合促進農(nóng)戶承擔非農(nóng)風險的主要形式是自主創(chuàng)業(yè)；第二，新農(nóng)合顯著提高了農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)風險承擔。

新農(nóng)合促進農(nóng)戶風險承擔的機制檢驗發(fā)現(xiàn)：第一，全部樣本按照戶主年齡平均分為高齡組和低齡組并分組回歸后發(fā)現(xiàn)，新農(nóng)合顯著提高了高齡組家庭的農(nóng)業(yè)風險承擔和非農(nóng)風險承擔，對低齡組家庭的農(nóng)業(yè)風險承擔和非農(nóng)風險承擔有正向作用但并不顯著；第二；全部樣本平按照家庭初始財富水平均分為貧困組和富裕組并分組回歸后發(fā)現(xiàn)，新農(nóng)合顯著提高了富裕組家庭的農(nóng)業(yè)風險承擔和非農(nóng)風險承擔，對貧困組家庭的農(nóng)業(yè)風險承擔和非農(nóng)風險承擔有正向作用但并不顯著。

新農(nóng)合的增收作用及機制檢驗發(fā)現(xiàn)：第一，新農(nóng)合對農(nóng)戶收入增長有顯著的正向作用；第二，中介作用模型檢驗發(fā)現(xiàn)，非農(nóng)風險承擔是新農(nóng)合促進農(nóng)戶增加收入的主要機制；第三， 新農(nóng)合對農(nóng)戶來源于私營企業(yè)和個體經(jīng)營的自主創(chuàng)業(yè)收入有顯著促進作用，對來源于其他渠道的非自主創(chuàng)業(yè)收入有正向作用但并不顯著，并且中介作用模型發(fā)現(xiàn)，自主創(chuàng)業(yè)是新農(nóng)合促進農(nóng)戶自主創(chuàng)業(yè)收入增長的主要機制，這與本文上面發(fā)現(xiàn)的新農(nóng)合促進農(nóng)戶非農(nóng)風險承擔的主要形式是自主創(chuàng)業(yè)這一結論相吻合。

五、政策建議

基于上述研究結果，本文提出如下政策建議：第一，政府可以增加對農(nóng)村地區(qū)公共服務的投入，提高新農(nóng)合保障水平，完善基本公共服務，減少農(nóng)民的風險暴露，促進農(nóng)戶主動承擔更多風險，比如參與自主創(chuàng)業(yè)，進而提高其經(jīng)營性收入和財產(chǎn)性收入，為農(nóng)戶增收開辟新的渠道。第二，在社會保障制度設計上，政府應當重視低收入群體的風險暴露問題，通過開展農(nóng)業(yè)保險補貼、社會保險補貼等措施，減少其風險暴露，促進其參與高風險高回報的經(jīng)濟活動，改善收入結構，從而增加收入。

作者：王小龍1,2   何振1  作者單位：1中國人民大學財政金融學院；2中國財政金融政策研究中心

中國鄉(xiāng)村發(fā)現(xiàn)網(wǎng)轉(zhuǎn)自：《中國農(nóng)村經(jīng)濟》2018年第7期 微信公眾號（原創(chuàng)）

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