策劃人手記：為弱勢(shì)群體提供優(yōu)惠金融服務(wù)，作為一種美好的理念存在已久。2005年聯(lián)合國(guó)將普惠金融上升成為更加崇高的目標(biāo)和制度，其基本含義是：能夠以可負(fù)擔(dān)的成本，有效、全方位地為所有社會(huì)成員提供金融服務(wù)。當(dāng)前，中國(guó)也正在為踐行這一目標(biāo)而努力，普惠金融的快速發(fā)展有目共睹。本期《理論周刊》特別邀請(qǐng)清華大學(xué)中國(guó)農(nóng)村研究院副院長(zhǎng)張紅宇、北京大學(xué)普惠金融與法律監(jiān)管研究基地主任李大凱，圍繞中國(guó)普惠金融的現(xiàn)狀與問(wèn)題提出自己的思考與建議。

當(dāng)前，普惠金融正在中國(guó)快速發(fā)展，但在這一過(guò)程中呈現(xiàn)出的高息態(tài)勢(shì)也日益引起各方關(guān)注。高息將使社會(huì)低收入群體和貧困人群背負(fù)起更沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，這似乎已經(jīng)偏離了普惠金融最初的目標(biāo)。今天，我們邀請(qǐng)清華大學(xué)中國(guó)農(nóng)村研究院副院長(zhǎng)，原農(nóng)業(yè)部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制與經(jīng)營(yíng)管理司司長(zhǎng)張紅宇教授做客“首席觀點(diǎn)”，探索在我國(guó)實(shí)行低息普惠金融的可能性。

鄉(xiāng)村振興需要大力增加農(nóng)村普惠金融

《金融時(shí)報(bào)》記者：您從事農(nóng)村政策指導(dǎo)和研究工作這么多年，您對(duì)農(nóng)村金融的最大體會(huì)是什么？您覺(jué)得農(nóng)村目前最欠缺的是什么？

張紅宇：最近幾年，農(nóng)村金融改革有了突破性進(jìn)展，在機(jī)構(gòu)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新三個(gè)方面都有大的舉措和好的表現(xiàn)。從產(chǎn)品創(chuàng)新來(lái)看，普惠金融、金融支農(nóng)的概念在擴(kuò)張，有支持各類農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的項(xiàng)目安排，有面向普通農(nóng)戶的服務(wù)，也有服務(wù)于各類新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)貸款項(xiàng)目，金融扶貧助農(nóng)的理念不斷更新發(fā)展。從服務(wù)創(chuàng)新看，如何與農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體形成命運(yùn)共同體，打通“最后一公里”不僅是農(nóng)民的需要，也是金融部門(mén)的需要，實(shí)現(xiàn)了農(nóng)業(yè)效益提升，對(duì)組織農(nóng)民、幫助農(nóng)民、提高農(nóng)民、富裕農(nóng)民發(fā)揮了重要作用，成績(jī)應(yīng)當(dāng)充分肯定。

現(xiàn)階段，在鄉(xiāng)村振興的大背景下，促進(jìn)農(nóng)村大發(fā)展，金融支持對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展意義重大。最大限度地提升普通農(nóng)戶與農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的信貸可獲得性，要下大力氣克服農(nóng)村金融供需不平衡、不充分、不可持續(xù)問(wèn)題。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部2018年調(diào)查表明，一般農(nóng)戶的金融需求滿足率僅為20%左右，各類新型經(jīng)營(yíng)主體的資金缺口一般在30%—40%，1242家國(guó)家級(jí)龍頭企業(yè)的信貸滿意度也僅70%左右。從這個(gè)角度講，大力增加普惠性的農(nóng)村金融非常關(guān)鍵，應(yīng)該成為社會(huì)最關(guān)注的問(wèn)題之一。

《金融時(shí)報(bào)》記者：農(nóng)村普惠金融這么重要，您覺(jué)得農(nóng)村普惠金融在哪些方面需要改進(jìn)？

張紅宇：首先，在政策創(chuàng)新上，政府要支持涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新機(jī)制上有作為，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新符合農(nóng)業(yè)農(nóng)村需求的普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)。對(duì)于有效改善農(nóng)村和農(nóng)民生活的普惠金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，給予專門(mén)扶持和適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)。

其次，在服務(wù)創(chuàng)新上，政府要鼓勵(lì)支持涉農(nóng)金融部門(mén)從業(yè)者俯下身子，大力發(fā)展包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的新型農(nóng)村金融業(yè)態(tài)，創(chuàng)新發(fā)展數(shù)字金融，給予新型金融服務(wù)平臺(tái)提供涉農(nóng)產(chǎn)品與服務(wù)同等稅收優(yōu)惠與獎(jiǎng)勵(lì)政策。

第三，在保障條件上，政府要為農(nóng)村普惠金融的發(fā)展提供良好的金融生態(tài)環(huán)境，從財(cái)政、稅收等方面為普惠金融發(fā)展提供支持，建立社會(huì)信用體系，確保金融機(jī)構(gòu)有積極性在當(dāng)?shù)靥峁┢栈萁鹑诋a(chǎn)品。

用創(chuàng)新方法實(shí)現(xiàn)低利率且可持續(xù)的普惠金融

《金融時(shí)報(bào)》記者：目前，全世界大多數(shù)普惠金融機(jī)構(gòu)都采用了高利率的模式，比如格萊珉銀行貸款利率高達(dá)20%，墨西哥Banco Azteca銀行貸款利率高達(dá)35%-40%，我國(guó)小額貸款利率也保持在17%-24%高位，您認(rèn)為普惠金融必須是高利率的嗎？

張紅宇：當(dāng)前，不少學(xué)者和金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為，只有大幅提高利率而非降低利率，才能改善中小企業(yè)融資難問(wèn)題。如果降低貸款利率，多數(shù)商業(yè)銀行是不愿意提供貸款的，因?yàn)榻栀J對(duì)象大多是低收入階層或貧困人群，貸款逾期風(fēng)險(xiǎn)較高。所以普惠金融應(yīng)該有一個(gè)較高的利率支撐，才能彌補(bǔ)高風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)高成本。

我個(gè)人認(rèn)為，真正的普惠金融必須解決好三個(gè)問(wèn)題：第一，如何讓真正需要錢的人借到可以負(fù)擔(dān)的貸款，這其中包括篩選借款人，設(shè)立貸款條件，設(shè)立風(fēng)控等問(wèn)題；第二，怎么讓借到錢的人?？顚Ｓ茫皇遣饢|墻補(bǔ)西墻；第三，怎么保證借款人好借好還，包括怎么讓他還得起而不是選擇賴賬。唯有如此，才能從真正意義上解決“貸款難”“貸款貴”和“還款難”問(wèn)題。

只有解決了這三個(gè)問(wèn)題，才能說(shuō)是真正的普惠金融。有借錢需求的人很多，但普惠金融并不是要借錢給每一個(gè)人?，F(xiàn)在的解決方案是用高息覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)，通常在17%-24%之間，投放到市場(chǎng)上可以接觸到每一個(gè)人，但可能會(huì)帶來(lái)潛在的不良?jí)馁~。如果是那些超出利率上限，利率甚至達(dá)到36%以上的貸款，真正的貧困人群、弱勢(shì)群體根本還不起高成本的貸款，這已經(jīng)失去了普惠金融的價(jià)值，也喪失了普惠金融最初的社會(huì)意義。

《金融時(shí)報(bào)》記者：您認(rèn)為目前我國(guó)以高息為特點(diǎn)的普惠金融有法律依據(jù)嗎？

張紅宇：從法律上來(lái)看，目前我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)普惠金融的利率尚無(wú)明確統(tǒng)一的規(guī)定。只有2015年8月6日最高人民法院頒布了《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》第26條規(guī)定，“借貸雙方約定的利率未超過(guò)年利率24%，出借人請(qǐng)求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。借貸雙方約定的利率超過(guò)年利率36%，超過(guò)部分的利息約定無(wú)效?！?/p>

我認(rèn)為，最高人民法院司法解釋只是針對(duì)民間借貸的，并不是針對(duì)銀行、非銀機(jī)構(gòu)正規(guī)途徑的商業(yè)性借貸。而作為一項(xiàng)金融活動(dòng)，應(yīng)該受到專項(xiàng)監(jiān)管和利率指導(dǎo)，不應(yīng)該套用或借用民間借貸的司法解釋進(jìn)行監(jiān)管。從這個(gè)意義上說(shuō)，目前我國(guó)還沒(méi)有專門(mén)的普惠金融利率指導(dǎo)，急需填補(bǔ)立法空白。

當(dāng)然，從目前市場(chǎng)實(shí)踐看，大多數(shù)普惠金融機(jī)構(gòu)都面臨較高的成本，基本都是依賴高利率收入來(lái)維持生存，否則就難以維系。但是，普惠金融有著特殊服務(wù)對(duì)象，主要針對(duì)的是社會(huì)弱勢(shì)群體、貧困人群和城鎮(zhèn)低收入階層，這些特殊人群本身就無(wú)力承擔(dān)高利率負(fù)擔(dān)。如果普惠金融機(jī)構(gòu)依然收取高利息，勢(shì)必加重這些弱勢(shì)群體的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，加劇其生活狀況惡化程度。因此，于情于理，高利率與普惠金融都是相違背的，需要用創(chuàng)新方法實(shí)現(xiàn)特殊理念和目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)低利率且可持續(xù)的普惠金融。

《金融時(shí)報(bào)》記者：不少人認(rèn)為普惠金融大都是由金融機(jī)構(gòu)提供的，這些金融機(jī)構(gòu)只能從利息中獲得收入才能得以生存，高額利息似乎也是順理成章的事情。您認(rèn)為這種說(shuō)法有道理嗎？

張紅宇：我認(rèn)為這種觀點(diǎn)有一定道理，但并沒(méi)有實(shí)踐的必然性。普惠金融只有一部分業(yè)務(wù)涉及金融機(jī)構(gòu)，如吸收存款業(yè)務(wù)，從利息中獲得收益也是可以理解的，但很多業(yè)務(wù)是金融衍生服務(wù)，這種服務(wù)收取的費(fèi)用就十分低廉，甚至是免費(fèi)的。

普惠金融不一定只有金融機(jī)構(gòu)最適宜提供服務(wù)，有些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有可能更便于提供服務(wù)，實(shí)踐中，也有許多非金融機(jī)構(gòu)正在從事普惠金融業(yè)務(wù)，而且對(duì)普惠金融具有很大的貢獻(xiàn)。比如，目前創(chuàng)新的主流——科技公司就完全能夠?qū)崿F(xiàn)普惠金融服務(wù)的各項(xiàng)任務(wù)，并且效率更高、成本更低、覆蓋更廣，具有明顯的優(yōu)勢(shì)。

近期，我剛對(duì)四川省眉山市彭山區(qū)的農(nóng)村改革進(jìn)行了調(diào)研，他們?cè)谵r(nóng)村改革中積極推進(jìn)普惠金融發(fā)展，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，推出的“兩權(quán)”抵押貸款按照規(guī)定利率上浮不超過(guò)基準(zhǔn)利率的30%，實(shí)現(xiàn)了農(nóng)民貸得起、用得好、還得上，已累計(jì)發(fā)放1718筆，貸款總額8.35億元，效果就不錯(cuò)。此外，大眾日益熟悉的螞蟻金服，已經(jīng)擁有4.5億實(shí)名用戶，這些用戶除了可以享受基本的支付服務(wù)，還可以享受理財(cái)、保險(xiǎn)、信貸、征信等服務(wù)。截至2018年6月底，螞蟻金服在支付、保險(xiǎn)、信貸方面服務(wù)的“三農(nóng)”用戶分別達(dá)到1.9億、1.7億、4300萬(wàn)。由此可見(jiàn)，普惠金融服務(wù)機(jī)構(gòu)完全可以開(kāi)辟利息以外的產(chǎn)業(yè)鏈盈利來(lái)源，對(duì)普惠金融利率進(jìn)行合理引導(dǎo)和限制是必要的。

《金融時(shí)報(bào)》記者：按照上述例子，有沒(méi)有一種普惠金融機(jī)構(gòu)可以不靠利息生存和發(fā)展？

張紅宇：我認(rèn)為至少有這樣一種可能存在：普惠金融機(jī)構(gòu)可以不依賴?yán)⑸妫膊恍枰呃?，僅為農(nóng)村提供普惠金融服務(wù)就可以實(shí)現(xiàn)自身生存和發(fā)展。當(dāng)然，這個(gè)機(jī)構(gòu)必須具有以下兩方面特質(zhì)：

首先有能力大幅降低成本。實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)公司就可以通過(guò)金融科技手段實(shí)現(xiàn)審核、放貸、貸后管理自動(dòng)化，降低包括人力在內(nèi)的各類成本，實(shí)現(xiàn)輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，大幅提高效率。

其次必須具有創(chuàng)新的盈利模式。這種新的盈利模式可以從根本上擺脫對(duì)貸款利息的依賴，成為一個(gè)真正意義上的普惠金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。比如，同一地域的農(nóng)民從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有共同的季節(jié)特征和類似的種子、農(nóng)藥、化肥、農(nóng)機(jī)等需求，在農(nóng)產(chǎn)品成熟的季節(jié)具有相同的銷售需求，這兩者均具有明顯的規(guī)模效應(yīng)，獲得議價(jià)權(quán)，并運(yùn)用這個(gè)議價(jià)權(quán)與農(nóng)資生產(chǎn)商和農(nóng)產(chǎn)品采購(gòu)商進(jìn)行談判，降低采購(gòu)農(nóng)資成本，提升農(nóng)產(chǎn)品銷售價(jià)格，取得收入和利潤(rùn)。

防范風(fēng)險(xiǎn)與加強(qiáng)管理有助于普惠金融健康發(fā)展

《金融時(shí)報(bào)》記者：從當(dāng)前農(nóng)村普惠金融情況來(lái)看，農(nóng)村信用風(fēng)險(xiǎn)依然是一個(gè)高發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)如何有效預(yù)防貸款逾期已經(jīng)成為我國(guó)農(nóng)村普惠金融的重中之重，您有哪些好的建議？

張紅宇：第一，增加非現(xiàn)金方式供給，以智能手機(jī)系統(tǒng)的方式提供貸款，只提供貸款額度，不提供現(xiàn)金，不僅避免了現(xiàn)金損失，在一定程度上也可以避免道德風(fēng)險(xiǎn)。

第二，限制貸款額度，規(guī)定一定的信貸條件。根據(jù)每個(gè)借款人或單位的信用情況增加額度，不搞“一刀切”的信貸規(guī)模，有效避免利用信貸額度進(jìn)行套利的不法行為。

第三，限制信貸資金用途，通過(guò)信息科技手段限制貸款只能用于購(gòu)買農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料，如種子、農(nóng)藥、化肥、農(nóng)機(jī)、通信等用途，且在系統(tǒng)內(nèi)有記錄。如果發(fā)現(xiàn)借款人有違反情況的，可以采取進(jìn)一步措施取消或者減少信貸。

第四，建立合作社為社員擔(dān)保制度，用熟人社會(huì)信息充分的優(yōu)勢(shì)，來(lái)抵消農(nóng)戶貸款的道德風(fēng)險(xiǎn)。截至2018年年底，我國(guó)有218.6萬(wàn)家農(nóng)民專業(yè)合作社，基本都是農(nóng)村熟人社會(huì)自發(fā)組成的，覆蓋1億戶以上農(nóng)戶，占全國(guó)農(nóng)戶的52%以上。這些合作社社員之間都是本村本鄉(xiāng)熟人關(guān)系，具有較高的本土信用資源。如果以這些合作社作為農(nóng)戶社員貸款的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，可以有效解決農(nóng)戶貸款的信用問(wèn)題。比如，采取信用違約黑名單制度，一旦社員發(fā)生違約，合作社需要替農(nóng)戶社員先行償還。合作社可以要求貸款農(nóng)戶社員以其農(nóng)村土地使用權(quán)和宅基地證書(shū)或請(qǐng)保證人等方式向合作社提供反擔(dān)保。發(fā)生違約的農(nóng)戶將會(huì)被記入黑名單，從此失去獲得低息貸款優(yōu)惠的資格。

《金融時(shí)報(bào)》記者：對(duì)于繼續(xù)擴(kuò)大普惠金融創(chuàng)新試點(diǎn)，開(kāi)展普惠金融新局面，您有哪些具體的建議？

張紅宇：首先，將普惠金融利率納入統(tǒng)一監(jiān)管體系，明確利率標(biāo)準(zhǔn)。目前我國(guó)對(duì)普惠金融利率尚無(wú)統(tǒng)一的利率監(jiān)管，僅作為民間借貸利率由最高法院的司法解釋來(lái)調(diào)整，規(guī)范性明顯不足，我建議將普惠金融利率納入國(guó)家統(tǒng)一利率監(jiān)管系統(tǒng)中，規(guī)定一定的優(yōu)惠利率區(qū)間，從而防止高利貸繼續(xù)在民間肆意橫行。

其次，加大低息普惠資金的供給，讓更多的貧困人群、低收入人群獲得可靠的信貸資源。我國(guó)貧困人口眾多，需要普惠金融服務(wù)的群體非常巨大。為了實(shí)現(xiàn)普惠金融服務(wù)的大面積覆蓋，建議國(guó)家通過(guò)政策盡快加大低息普惠資金的供給力度，這也是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的必然要求。

第三，完善普惠金融評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。在提高金融的普惠性時(shí)，可負(fù)擔(dān)性也是評(píng)價(jià)產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量的一大關(guān)鍵因素。現(xiàn)行普惠金融評(píng)價(jià)指標(biāo)存在一個(gè)重大缺陷，就是側(cè)重普惠金融的經(jīng)濟(jì)性，而忽視了“惠民”效果，導(dǎo)致高利率超出了使用者能夠承擔(dān)的范圍。因此，2017年中國(guó)普惠金融發(fā)展情況報(bào)告提出，在普惠金融評(píng)價(jià)指標(biāo)中加入可負(fù)擔(dān)性這個(gè)指標(biāo)，主要就是利率負(fù)擔(dān)在弱勢(shì)群體收入中的占比，不宜超過(guò)三分之一，并且將該指標(biāo)作為核心指標(biāo)之一，在整個(gè)指標(biāo)體系中的權(quán)重應(yīng)該占到50%左右，這對(duì)于幫助貧困人群獲得金融服務(wù)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。我國(guó)改革開(kāi)放雖然已經(jīng)走過(guò)了四十個(gè)年頭，但普惠金融的發(fā)展卻只有短短十余年?；蛟S，普惠金融正在黎明中探索前行，還會(huì)遇到各種各樣的艱難險(xiǎn)阻，但我堅(jiān)信，普惠金融一定有著美好的未來(lái)。( 記者 姜欣欣)

作者簡(jiǎn)介：張紅宇 管理學(xué)博士。清華大學(xué)中國(guó)農(nóng)村研究院副院長(zhǎng)，中國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，中央農(nóng)辦、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部鄉(xiāng)村振興專家委員會(huì)委員，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制與經(jīng)營(yíng)管理司原司長(zhǎng)。多次參與中央一號(hào)文件起草，多次主持聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織、世界銀行等國(guó)際組織及國(guó)家社科基金重大項(xiàng)目、國(guó)內(nèi)政府部門(mén)組織的課題研究。

中國(guó)鄉(xiāng)村發(fā)現(xiàn)網(wǎng)轉(zhuǎn)自：金融時(shí)報(bào)

(掃一掃，更多精彩內(nèi)容！)