編者按：10月17日是我國第3個(gè)國家扶貧日。脫貧攻堅(jiān)機(jī)制創(chuàng)新和試驗(yàn)不斷涌現(xiàn)，如產(chǎn)業(yè)扶貧；旅游扶貧；教育扶貧；青年扶貧；文化扶貧·······，“扶貧+”的政策格局基本形成。其中，金融扶貧尤其引人注目，被作為政策‘組合拳’的‘重頭戲’來安排部署。但金融扶貧與人們對(duì)金融業(yè)的直觀感受有沖突，深刻理解其本質(zhì)和內(nèi)涵需要發(fā)揮一定的想象力。本文重點(diǎn)有三點(diǎn)：一是信用創(chuàng)設(shè)和維護(hù)是金融扶貧的基點(diǎn)問題；二是金融扶貧應(yīng)與農(nóng)村金融深化改革并舉，在金融扶貧中推動(dòng)農(nóng)村金融現(xiàn)代化；三是金融扶貧應(yīng)與金融教育同步進(jìn)行，培養(yǎng)貧困地區(qū)社會(huì)的信用意識(shí)、規(guī)則意識(shí)、參與意識(shí)、民主意識(shí)。這也將是貧困地區(qū)地方金融辦的一項(xiàng)重要職責(zé)。本文是對(duì)金融扶貧理念和機(jī)制的梳理和再認(rèn)識(shí)，希望引起各界對(duì)金融扶貧更全面認(rèn)識(shí)的探討和關(guān)注。

“金融扶貧”，是脫貧攻堅(jiān)政策體系不可或缺的組成部分。國務(wù)院扶貧辦劉永富提出，“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融扶貧是打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的重大舉措和關(guān)鍵支撐，黨中央、國務(wù)院把它作為政策‘組合拳’的‘重頭戲’來安排部署”。金融扶貧的政策地位可見一斑。

然而，“金融扶貧”理解起來卻不那么順暢，原因在于這一與直觀感覺有所沖突：在大多數(shù)人的感覺中，金融是“為有錢人服務(wù)的”，“嫌貧愛富”、“錦上添花多，雪中送炭少”，如何能指望其“扶貧”呢？“窮人的銀行家”作為一種理念如何與激烈競爭的金融市場環(huán)境相容？與“提高市場機(jī)制益貧性”類似，“窮人的銀行家”等概念實(shí)際操作中并不那么如直觀上容易理解，需要激發(fā)人們的想象力。坦承這種沖突或悖論，比遮遮掩掩地喊口號(hào)或生拉硬拽地“拉郎配”要好，正如蒸桑拿時(shí)，適時(shí)潑幾瓢涼水往往效果更好。

故而，談“金融扶貧”，須要從突破這一概念的感性悖論，理解金融服務(wù)脫貧攻堅(jiān)的本質(zhì)與機(jī)制。我們的政策執(zhí)行與實(shí)踐，往往是從實(shí)際情境的沖突或悖論之處生發(fā)創(chuàng)新與動(dòng)力的。要做好金融扶貧，就需要正本清源，不斷加深我們對(duì)“金融”、“金融+”、“扶貧”的理解與認(rèn)識(shí)。

一、“金融扶貧”理念的多維視角

“金融扶貧”是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，涉及眾多部門及主體，從不同的主體去看金融扶貧，自然會(huì)形成理解其內(nèi)涵的多維視角，最終的政策效果正是各主體角力、合作與博弈的結(jié)果。其主要推動(dòng)力主要來自兩個(gè)部門：金融部門（包括社會(huì)力量形成的準(zhǔn)金融、類金融部門）與政府部門。

（一）金融部門視角

金融部門是金融資源的直接供給者，在金融扶貧的供給側(cè)發(fā)揮著主體作用，主要有三個(gè)層面：政治使命；社會(huì)責(zé)任；發(fā)展戰(zhàn)略。

第一，政治責(zé)任。這是打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的總體性質(zhì)所決定的，亦由我國的金融作為準(zhǔn)公共物品的市場地位所決定。

第二，社會(huì)責(zé)任。脫貧攻堅(jiān)不僅是金融部門的政治責(zé)任，更是金融企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，并且涵蓋了農(nóng)村金融體系各個(gè)層次的機(jī)構(gòu)。政策性銀行如農(nóng)發(fā)行提出的“新農(nóng)村建設(shè)的銀行”定位，國有大型商業(yè)銀行如中國農(nóng)業(yè)銀行以服務(wù)“三農(nóng)”為己任，并且與上市同步成立“三農(nóng)”金融事業(yè)部，郵儲(chǔ)銀行提出“普惠金融”戰(zhàn)略，將信貸資源大幅向“三農(nóng)”傾斜，地方商業(yè)銀行及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)自不待言。

第三，未來發(fā)展的戰(zhàn)略需要?，F(xiàn)階段更應(yīng)看到，新常態(tài)下的脫貧攻堅(jiān)，不僅是簡單的“扶”，而具有更多的新空間、新動(dòng)力、新機(jī)遇內(nèi)涵，即“十三五”期間的政策目標(biāo)要“在協(xié)調(diào)發(fā)展中拓展發(fā)展空間，在加強(qiáng)薄弱領(lǐng)域中增強(qiáng)發(fā)展后勁”。在國家定向優(yōu)惠措施和配套機(jī)制不斷完善的情況下，金融更好地支持扶貧開發(fā)，就不僅僅是一種社會(huì)責(zé)任，也是金融機(jī)構(gòu)贏得未來發(fā)展戰(zhàn)略空間的必要之舉。過去十多年來，全國農(nóng)信系統(tǒng)經(jīng)過體制機(jī)制改革，已經(jīng)成為領(lǐng)域服務(wù)“三農(nóng)”的主力軍，在不少地區(qū)的縣域金融領(lǐng)域躍升為行業(yè)第一，市場份額甚至占到半壁江山。這種發(fā)展?fàn)顩r正是農(nóng)村改革發(fā)展給農(nóng)村金融形成新動(dòng)力、新空間的一種有力證明。

例如，河北省印發(fā)的《金融扶貧指導(dǎo)意見》中，開宗明義地點(diǎn)出：“金融機(jī)構(gòu)既把金融扶貧作為履行社會(huì)責(zé)任的政治任務(wù)，積極完成‘規(guī)定動(dòng)作’，主動(dòng)做好‘自選動(dòng)作’，又把開拓農(nóng)村市場、發(fā)展普惠金融作為業(yè)務(wù)‘藍(lán)?！词袌鲆?guī)律辦事，深耕細(xì)作，持續(xù)運(yùn)營，創(chuàng)造效益，體現(xiàn)價(jià)值，樹立良好社會(huì)形象”。

脫貧攻堅(jiān)，金融應(yīng)發(fā)揮先行作用

2015年10月在北京舉行的減貧與發(fā)展高層論壇上，習(xí)近平總書記在主旨演講中指出，“發(fā)揮中國制度優(yōu)勢，構(gòu)建了政府、社會(huì)、市場協(xié)同推進(jìn)的大扶貧格局，形成了跨地區(qū)、跨部門、跨單位、全社會(huì)共同參與的多元主體的社會(huì)扶貧體系”。在此前的新聞發(fā)布會(huì)上，國務(wù)院扶貧辦副主任洪天云表示，“將拓展金融扶貧渠道和方式，鼓勵(lì)金融扶貧創(chuàng)新”。這表明，金融扶貧是社會(huì)扶貧體系的重要力量。

自2013年底實(shí)施以精準(zhǔn)扶貧為核心的脫貧攻堅(jiān)以來，部門主導(dǎo)的專項(xiàng)扶貧不斷推出，形成“扶貧+”政策氛圍。諸如“產(chǎn)業(yè)扶貧”、“金融扶貧”、“教育扶貧”、“旅游扶貧”、“民企扶貧”、“易地扶貧搬遷”、“電商扶貧”、“光伏扶貧”、“社會(huì)扶貧”、“青年扶貧”等扶貧政策不斷涌現(xiàn)，呈現(xiàn)多元化、多領(lǐng)域、多層次的扶貧格局?！胺鲐?”的總體特征是“條”（部門）上力度在不斷加強(qiáng)，“塊”（橫向）上整合仍有待加強(qiáng)，難以形成政策合力?！胺鲐?”政策體系到了整合、重組、優(yōu)化階段，破藩籬，促合力，成為脫貧攻堅(jiān)的難點(diǎn)問題。那么，哪種力量具有整合優(yōu)化不同扶貧政策的有利條件呢？顯然，作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心的金融，其作用不可替代。

當(dāng)前，“融資難”、“融資貴”是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最突出問題，這一問題在農(nóng)村地區(qū)和扶貧領(lǐng)域更嚴(yán)重。扶貧政策的落地，往往離不開金融的有力支持。提高信貸可及性，強(qiáng)化普惠金融，是金融扶貧的攻堅(jiān)內(nèi)容。這樣一來，金融在脫貧攻堅(jiān)中的作用最為關(guān)鍵：進(jìn)則驅(qū)動(dòng)，發(fā)揮先行前導(dǎo)作用；退則制動(dòng)，成為制約因素和推進(jìn)障礙。正是由于這一特殊地位，金融扶貧在脫貧攻堅(jiān)中就具有了更強(qiáng)的資源整合和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)能力，承擔(dān)更大社會(huì)責(zé)任亦在情理之中。

農(nóng)村深化改革與脫貧攻堅(jiān)雙重因素的疊加，決定了“扶貧+”政策整合、打破條塊壁壘的難度很大。以農(nóng)村產(chǎn)權(quán)改革為例，改革需要農(nóng)業(yè)、國土、財(cái)政、發(fā)改、司法等多個(gè)部門的合作，又涉及確權(quán)、登記、頒證、流轉(zhuǎn)、評(píng)估等一系列配套措施，才能使得產(chǎn)權(quán)改革真正實(shí)現(xiàn)農(nóng)村財(cái)產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和金融權(quán)能。此時(shí)，金融先行一步，往往會(huì)起到重要的推動(dòng)作用。從成都、重慶等地的實(shí)踐來看，往往是農(nóng)村金融改革前置，進(jìn)而推動(dòng)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)改革不斷深入，金融的主驅(qū)動(dòng)作用明顯。因而，金融扶貧推動(dòng)“扶貧+”政策之間的整合優(yōu)化，形成政策合力，不僅是提高政策有效性的必要之舉，更重要的還在于推進(jìn)農(nóng)村深化改革的全局性問題。

2015年10月17日是我國第二個(gè)國家扶貧日，也是第23個(gè)國際消除貧困日。在今后五年的脫貧攻堅(jiān)階段，金融扶貧應(yīng)承擔(dān)更積極進(jìn)取的社會(huì)責(zé)任，發(fā)揮先行前導(dǎo)作用，突破重點(diǎn)難點(diǎn)，推動(dòng)農(nóng)村全面深化改革和全面小康社會(huì)建設(shè)。

（二）政府部門視角

從政府部門來看，金融扶貧主要是運(yùn)用金融思維、金融工具，調(diào)動(dòng)與配置各類扶貧資源，聚合政策資源，引導(dǎo)和疏通金融資源，解決脫貧攻堅(jiān)的難點(diǎn)與瓶頸問題。可以說，金融扶貧是在脫貧攻堅(jiān)領(lǐng)域處理好“政府”與“市場”關(guān)系的一種體現(xiàn)，核心是政策性與市場機(jī)制的協(xié)調(diào)問題。

第一，金融扶貧的基本特征是政策性。比如貨幣政策層面，設(shè)立扶貧再貸款并實(shí)行比支農(nóng)再貸款更優(yōu)惠的利率。還有稅收優(yōu)惠、貼息支持、財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)及過橋貸款、融資擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)扰涮讬C(jī)制，以及傳統(tǒng)配套措施之外的“過橋貸款”等新政策工具，重點(diǎn)還在于確保金融支持的連續(xù)性、長期性、穩(wěn)定性。

第二，金融扶貧的基本政策框架是涵蓋財(cái)政、稅收、保險(xiǎn)以及證券、基金等現(xiàn)代金融工具在內(nèi)的大金融體系。

“財(cái)政+金融”聯(lián)動(dòng)：財(cái)政和金融是加大投入力度的兩個(gè)主渠道，缺一不可。財(cái)政資金有基礎(chǔ)性的支撐作用，降低金融投入的成本和風(fēng)險(xiǎn)。而財(cái)政投入更好地作用，需要金融的信貸資源匹配支持，二者聯(lián)動(dòng)實(shí)現(xiàn)杠桿和協(xié)同效應(yīng)。以“金融+財(cái)政”聯(lián)動(dòng)機(jī)制為依托，搭建政銀合作等基礎(chǔ)性平臺(tái)，金融將發(fā)揮資源和要素整合的中樞作用，引導(dǎo)資金、土地、人才、技術(shù)、管理等各種要素向貧困地區(qū)集聚。其中，包括以金融扶貧為核心，推動(dòng)“產(chǎn)業(yè)扶貧”、“文化扶貧”、“旅游扶貧”、“生態(tài)扶貧”、“異地搬遷扶貧”等各種“扶貧+”項(xiàng)目之間的整合，進(jìn)而推動(dòng)扶貧資金的有效整合。

直接融資（多層次資本市場）：典型的比如證券扶貧，中國證監(jiān)會(huì)9月9日發(fā)布的《關(guān)于發(fā)揮資本市場作用服務(wù)國家脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略的意見》，為592個(gè)貧困縣IPO、新三板掛牌、發(fā)行債券、并購重組等開辟綠色通道。貧困地區(qū)企業(yè)基礎(chǔ)薄弱，不少地區(qū)企業(yè)上市還處于空白，打通直接融資渠道、參與多層次資本市場、建立與外部市場的更緊密聯(lián)系仍然需要付出較多的努力，特別是地方區(qū)域性股權(quán)市場即通俗所稱的“四板”市場尤為重要。

此外，還包括改變以往大水漫灌、撒胡椒面的資金使用方式，將部分扶貧資金打包、捆綁，組成扶貧開發(fā)產(chǎn)業(yè)基金，集中力量辦大事。

打通多層次資本市場的“一二三四”

十八屆三中全會(huì)以來，多層次資本市場的發(fā)展進(jìn)入新的階段。經(jīng)過多年努力，資本市場體系涵蓋主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板和地方性股權(quán)交易中心的“一二三四”格局基本確立，承載著貫通直接融資渠道的戰(zhàn)略使命。可以說，防止“脫實(shí)入虛”，提高金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，仍然是發(fā)展多層次資本市場的核心命題。

第一，有序“擴(kuò)容”是增強(qiáng)資本市場開放性和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本機(jī)制。沒有擴(kuò)容，則市場主體數(shù)量受限，資本市場的運(yùn)行相對(duì)封閉，資金大量入市，股指高漲，容易導(dǎo)致“脫實(shí)入虛”問題。2014年以來，IPO開閘、新三板擴(kuò)容，以及正在進(jìn)行的注冊制改革，進(jìn)入多層次資本市場的企業(yè)主體數(shù)量持續(xù)增加，意味著實(shí)體經(jīng)濟(jì)從資本市場的融資能力增強(qiáng)，二者之間的通道更加暢通。同時(shí)，目前28家區(qū)域性或地方性股權(quán)交易中心形成的四板市場，為數(shù)量眾多的規(guī)模更小的中小企業(yè)參與資本市場提供了最低門檻。

第二，“一二三四”板塊的有機(jī)結(jié)合，將促進(jìn)形成上下貫通的市場體系。一是正在建立的“轉(zhuǎn)板”制度很關(guān)鍵，藉此可以形成靈活暢通的上升渠道，隨著企業(yè)發(fā)展情況的變化可以在不同層次的資本市場轉(zhuǎn)換。二是各層次的交易所之間逐步建立了更緊密的股權(quán)聯(lián)系與合作關(guān)系。例如，上交所和深交所均為新三板的股東，而且深交所還參股了北京、大連、齊魯、深圳前海等十幾家地方股權(quán)交易中心，上交所也參股了遼寧、浙江、上海等地的股權(quán)交易中心。借助股權(quán)聯(lián)系，上交所、深交所與三板、四板市場的交易所之間的人員、技術(shù)、信息、管理、制度等層面的交流合作會(huì)增強(qiáng)，也可使得轉(zhuǎn)板機(jī)制更加靈活。

第三，值得注意的是，相比“一二三”的持續(xù)火爆，當(dāng)前四板市場的發(fā)展則顯得十分落寞，尤其是中西部經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的四板市場，融資功能差、上市主體不足是普遍問題。因此，準(zhǔn)確定位和激活四板的市場功能是進(jìn)一步完善多層次資本市場體系的關(guān)鍵。

這里應(yīng)充分重視政府的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。2015年年初，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定設(shè)立400億規(guī)模的國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，特別強(qiáng)調(diào)要突出投資重點(diǎn)，可以用參股方式與地方或行業(yè)龍頭企業(yè)相關(guān)基金合作，主要投向新興產(chǎn)業(yè)早中期、初創(chuàng)期的創(chuàng)新型企業(yè)。顯然，與大產(chǎn)業(yè)基金不同，創(chuàng)投引導(dǎo)基金重點(diǎn)在“小”。四板市場恰好為中小企業(yè)提供了規(guī)范發(fā)展的最低門檻，又具有地方性，恰好滿足創(chuàng)投引導(dǎo)基金的需要，二者結(jié)合起來有助于發(fā)揮協(xié)同作用。

綜合來看，借助股市和新三板大發(fā)展之東風(fēng)，進(jìn)一步壯大四板市場，奏響“一二三四”協(xié)奏曲，意義重大。一方面，這為數(shù)眾多的中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)型企業(yè)有機(jī)會(huì)參與進(jìn)來。另一方面，促進(jìn)了金融發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融合，為新常態(tài)下的經(jīng)濟(jì)引擎提供金融動(dòng)力。

“保險(xiǎn)+金融”：一是通過保險(xiǎn)體系構(gòu)建農(nóng)村地區(qū)的社會(huì)安全網(wǎng)，包括農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)、新農(nóng)村合作醫(yī)療保險(xiǎn)、大病保險(xiǎn)、人身意外保險(xiǎn)等，提高農(nóng)村居民的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力；二是針對(duì)農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害和市場風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)創(chuàng)新，包括政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)（巨災(zāi)保險(xiǎn)和一般性政策農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)）和商業(yè)性保險(xiǎn)，新的創(chuàng)新品種如天氣指數(shù)保險(xiǎn)、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)等；三是和信貸結(jié)合的保險(xiǎn)創(chuàng)新，如小額貸款保證保險(xiǎn)，為信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)提供保險(xiǎn)支持。保險(xiǎn)扶貧是保定阜平金融扶貧政策體系的重點(diǎn)內(nèi)容。

第三，與以往不同，這階段的金融扶貧尤為注重體系性，多主體、多層次、多渠道、多方式，政策工具籃不斷創(chuàng)新、充實(shí)和完善，“組合拳”創(chuàng)新層出不窮。參與主體囊括了農(nóng)村金融體系從大到小的全部機(jī)構(gòu)類型，包括政策性商業(yè)銀行、大型商業(yè)銀行、地方商業(yè)銀行、農(nóng)信系統(tǒng)（農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行）、村鎮(zhèn)銀行、小貸公司、資金互助社等，還包括京東金融、淘寶等新興力量，以及格萊珉鄉(xiāng)村銀行等外部力量。服務(wù)領(lǐng)域多層次，包括重點(diǎn)民生工程、基礎(chǔ)設(shè)施與公共服務(wù)、主導(dǎo)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目等投融資重要領(lǐng)域，還有龍頭企業(yè)、農(nóng)民合作社、家庭農(nóng)場、種養(yǎng)大戶等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，更重要的是貧困群眾的金融服務(wù)與金融需求問題。這里面還有一個(gè)重要問題，金融扶貧不僅僅是一個(gè)信貸供給問題，更重要的是基礎(chǔ)金融服務(wù)進(jìn)村入戶問題，這不僅關(guān)系到居民的金融服務(wù)問題，還影響到農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)活力問題，如電商下鄉(xiāng)等。依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的現(xiàn)代支付體系進(jìn)入農(nóng)村，實(shí)現(xiàn)更深、更廣的基礎(chǔ)金融“村村通”，農(nóng)村居民才能真正融入到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的運(yùn)行體系中。

當(dāng)然，總體來看，“融資難、融資貴”仍然是金融扶貧所急需解決的基本問題。在農(nóng)村信用體系建設(shè)的過程中，我們發(fā)現(xiàn)，大部分農(nóng)戶的金融數(shù)據(jù)基本為零，更何況貧困農(nóng)戶。那么，貧困的人群是否應(yīng)該得到看起來超出其承載力的信貸資源呢？這個(gè)問題我們將在第二部分詳細(xì)討論。

從扶貧對(duì)象（貧困農(nóng)戶）的視角出發(fā)，我們就進(jìn)入了狹義的金融扶貧范疇，也是推進(jìn)難度最大的部分。

（三）扶貧對(duì)象視角

普惠金融（以及特惠金融）的重點(diǎn)與難點(diǎn)恰恰在于扶貧領(lǐng)域。包括貨幣政策、財(cái)政政策以及市場準(zhǔn)入（新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入）等多種政策工具的不斷出臺(tái)，以及普惠金融體系的規(guī)劃推進(jìn)（國務(wù)院印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》），一個(gè)基本出發(fā)點(diǎn)就是希望利用涓滴效應(yīng)，讓一部分金融資源能夠惠顧到廣大農(nóng)村地區(qū)，特別是貧困農(nóng)戶身上。

“融資難、融資貴”問題顯示了農(nóng)村金融的基本現(xiàn)狀，“三農(nóng)”（特別是普通農(nóng)戶）很難享受到信貸服務(wù)。核心瓶頸就是有效的抵押、擔(dān)保品不足（乃至是匱乏），基本障礙是風(fēng)險(xiǎn)問題。

農(nóng)村缺乏抵押、擔(dān)保品是眾所周知的問題。農(nóng)地、住房、農(nóng)機(jī)及其他生產(chǎn)生活資料和農(nóng)產(chǎn)品，都不是金融機(jī)構(gòu)所認(rèn)可的抵押擔(dān)保品。最受金融機(jī)構(gòu)歡迎的是公務(wù)員或教師（事業(yè)編人員）擔(dān)保，因?yàn)橛胸?cái)政工資做保障，然而農(nóng)村居民里面多少人有子女或親戚是公務(wù)員。盡管如此，依然是最受歡迎的方式。

風(fēng)險(xiǎn)問題，農(nóng)業(yè)是弱勢產(chǎn)業(yè)，農(nóng)民是弱勢群體，雙重弱勢疊加，導(dǎo)致金融很難進(jìn)入“三農(nóng)”領(lǐng)域，形成了一種悖論觀念：勤勞樸實(shí)的農(nóng)民反而信用不足。農(nóng)業(yè)不僅要面臨自然風(fēng)險(xiǎn)，天災(zāi)、病蟲災(zāi)等，還要面對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格波動(dòng)劇烈，產(chǎn)量上去，價(jià)格卻暴跌，這些風(fēng)險(xiǎn)因素最終都?xì)w并到了農(nóng)民的信用問題上。多年調(diào)研逐漸發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)并非是簡單的經(jīng)濟(jì)學(xué)定義上的初級(jí)行業(yè)，而是一種知識(shí)密集型行業(yè)，做得好的農(nóng)民必然對(duì)節(jié)氣、土壤、種植技術(shù)等有著豐富的知識(shí)，同時(shí)也必然是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理高手。然而，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中，這種知識(shí)很難實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值，因其與規(guī)模經(jīng)濟(jì)和化肥農(nóng)藥等現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)不匹配?？偠灾嘀仫L(fēng)險(xiǎn)因素形成的風(fēng)險(xiǎn)墻阻隔在農(nóng)村融資主體和金融機(jī)構(gòu)之間，資金融通難以完成，這也是金融扶貧的基本障礙。

所以，金融扶貧的基本政策手法可以概括為“一推一扶”。推金融機(jī)構(gòu)，包括上述所有的政策工具和優(yōu)惠措施，湯藥齊下，爭取讓金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)些。然而，金融是一個(gè)市場化程度最高的行業(yè)，單純“推”效果效果往往不佳。仍需從另一端發(fā)力，也就是“扶”，基本思路仍然在抵押擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)抵御方面。

一是擴(kuò)大合格抵押擔(dān)保品范圍。典型政策就是與農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革并進(jìn)的以“三塊地”為核心的農(nóng)地金融創(chuàng)新試點(diǎn)。目前，已經(jīng)形成農(nóng)地金融試點(diǎn)國家隊(duì)，即由人民銀行牽頭推動(dòng)的農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點(diǎn)(232家)與農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)(59家)，由銀監(jiān)會(huì)牽頭推動(dòng)的農(nóng)村集體經(jīng)營性建設(shè)用地使用權(quán)抵押貸款試點(diǎn)（15家）。

二是直接從擔(dān)保體系入手，設(shè)立政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。如扶貧擔(dān)?；稹⑥r(nóng)村產(chǎn)業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)。特別是去年由財(cái)政部、農(nóng)業(yè)部、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于財(cái)政支持建立農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系的指導(dǎo)意見》，將整合涉農(nóng)補(bǔ)貼財(cái)政資金，在全國范圍內(nèi)建立縣、省、中央三級(jí)體系的農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系，直接針對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展的核心瓶頸問題。

三是建立風(fēng)險(xiǎn)保障和補(bǔ)償機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制的主要內(nèi)容是“保險(xiǎn)增信”，如前所述的巨災(zāi)保險(xiǎn)、政策性和商業(yè)性農(nóng)險(xiǎn)、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)、小額貸款保證保險(xiǎn)等產(chǎn)品和方式，還有為活體畜禽抵押等金融創(chuàng)新提供的保險(xiǎn)品種。此外，不少縣區(qū)也建立了各類風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，用于處理風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生后形成信貸損失的補(bǔ)償問題，進(jìn)一步降低金融機(jī)構(gòu)的后顧之憂。

近些年來，農(nóng)村金融和扶貧領(lǐng)域出現(xiàn)了大量地方試點(diǎn)和創(chuàng)新做法。當(dāng)然，在地方試驗(yàn)的過程中，仍然有大量的問題亟待解決，一些創(chuàng)新舉措也有待落到實(shí)處。一“推”一“扶”，爭取對(duì)癥下藥，解決抵押擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)問題，從而解決農(nóng)村地區(qū)和貧困群眾的信貸供給問題。

前面也提到，不論是抵押擔(dān)保問題，還是風(fēng)險(xiǎn)問題，最終均歸集為農(nóng)民的信用問題。所以，沿著這一思路繼續(xù)往上思考，金融扶貧的核心命題在于如何解決貧困群體的信用能力不足問題。這是接下來一部分集中探討的問題。

二、“金融扶貧”的核心：信用

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用既是一種品德、品質(zhì)、品格，更是一種經(jīng)濟(jì)能力、資源、權(quán)利。去年，國內(nèi)翻譯了一本以色列作家尤瓦爾·赫拉利的著作《人類簡史》，影響很大。其中，關(guān)于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的論述對(duì)我們思考金融扶貧很有啟發(fā)意義。作者用兩幅圖解釋了前現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心區(qū)別。

前現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)情境中，希望開面包店的創(chuàng)業(yè)者沒有錢，就沒有承包商；沒有承包商，就沒有面包店；沒有面包店，就沒有面包；沒有面包，就沒有錢······如此一來，創(chuàng)業(yè)者就陷入了“因?yàn)闆]有，所以沒有”的邏輯循環(huán)，什么也不會(huì)發(fā)生，從而什么也不會(huì)改變。這正應(yīng)了貧困經(jīng)濟(jì)學(xué)里的經(jīng)典解釋：“為什么貧窮，因?yàn)樨毟F”。

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，借助“信用”得以打開這“沒有”的死循環(huán)，創(chuàng)業(yè)者憑借信用支付給承包商，從而產(chǎn)生面包店、面包、錢、信用的奇妙循環(huán)。簡言之，打開“無中生有”之門的奇妙鑰匙就是金融信用。

從這個(gè)角度我們再來看金融扶貧，理解起來就更加容易，“扶”一把的關(guān)鍵之處在于信用，這是撬動(dòng)扶貧開發(fā)全部努力的杠桿支點(diǎn)，抵押擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)保障和補(bǔ)償機(jī)制及其他政策工具則在于強(qiáng)化和優(yōu)化杠桿。

由是觀之，我們就更加理解了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中貧困群體信用能力不足的深遠(yuǎn)影響。因?yàn)樾庞媚芰Χ慌懦诮鹑隗w系之外，從而也難以享受到現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，離開金融扶貧，這愈發(fā)凸顯了金融扶貧的重要性。因此，從短期看，信用創(chuàng)設(shè)是基本問題，借助“政府增信”扶一把，讓更多人群可以享受到金融信用，但從長期看，貧困者自身的主體性信用才是金融扶貧的根本目標(biāo)指向，才是脫貧攻堅(jiān)取得可持續(xù)性效果的最終保障。這是我們今日在中國搞金融扶貧不可不察的大問題。

從這個(gè)角度出發(fā)來看，孟加拉的格萊珉模式對(duì)我們的金融扶貧思路很有啟發(fā)。前一陣習(xí)近平總書記訪問孟加拉，并在孟加拉國《每日星報(bào)》和《曙光報(bào)》發(fā)表《讓中孟合作收獲金色果實(shí)》的署名文章。我國的交通、電力、能源、通信等高新技術(shù)不斷向孟加拉國輸送。而在金融扶貧領(lǐng)域，培養(yǎng)“窮人的銀行家”應(yīng)成為孟加拉與中國合作交流的一個(gè)重要課題。實(shí)際上，過去十多年來，目前孟加拉鄉(xiāng)村銀行已經(jīng)或正在與平安銀行、京東金融、中和農(nóng)信等機(jī)構(gòu)開展有關(guān)合作。格萊珉銀行的創(chuàng)始人、2006年諾貝爾和平獎(jiǎng)得主尤努斯在自傳《窮人的銀行家》里闡釋了其“為窮人服務(wù)”的立行理念，金融信貸是把貧困博物館的主要?jiǎng)恿?。在他看來，信貸和開發(fā)是人權(quán)問題，“在現(xiàn)實(shí)中，貸款創(chuàng)造能夠迅速轉(zhuǎn)化為社會(huì)能量的經(jīng)濟(jì)能量”，“當(dāng)貸款機(jī)構(gòu)與銀行制定出一些惠顧特定人群的政策以后，那個(gè)階層與社會(huì)狀況都會(huì)得到改善”，如果“認(rèn)識(shí)到貸款所具有的強(qiáng)大社會(huì)經(jīng)濟(jì)能量，貸款確應(yīng)作為一種人權(quán)加以促進(jìn)”。所以，信貸本質(zhì)上是一種發(fā)展權(quán)問題。

而格萊珉的基本操作模式就是讓窮人擺脫缺乏抵押擔(dān)保的限制，直接從“窮人的信用”這一根源入手，相信貧困者的自律、自治與自我發(fā)展，這是格萊珉模式的基點(diǎn)。所以，在格萊珉銀行，信貸五人小組之間的還貸責(zé)任是獨(dú)立分割的，彼此之間并不承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，小組成員之間的關(guān)系是討論、評(píng)議、學(xué)習(xí)和自我管理。有人將格萊珉五人小組模式與國內(nèi)五人聯(lián)保模式相混淆，恰恰沒有理解到格萊珉模式的精髓和本質(zhì)。

事實(shí)上，國內(nèi)在農(nóng)村信用體系建設(shè)和“三信”（信用戶、信用村、信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)）工程中也出現(xiàn)了不少很好的金融創(chuàng)新案例。浙江余姚農(nóng)村商業(yè)銀行就開發(fā)了“道德銀行”模式，為具備良好道德表現(xiàn)且有實(shí)際需要的常住農(nóng)戶提供無擔(dān)保、免抵押、低利率的信用貸款，解決創(chuàng)業(yè)農(nóng)民的融資需求。其基本理念就是“信用是道德燈塔上的一顆明珠”，通過“道德積分”實(shí)現(xiàn)“文明做擔(dān)保、誠信做抵押”。此外，余姚農(nóng)商行還開發(fā)了“養(yǎng)老貸”產(chǎn)品，為那些無力承擔(dān)補(bǔ)繳養(yǎng)老金的農(nóng)村貧困戶提供信用貸款，讓其能夠及時(shí)參與到更高水平的養(yǎng)老保障體系，從而使更多人享受到城鄉(xiāng)社會(huì)保障體系改革的成果。

三、“金融扶貧”的政策工具集

從《關(guān)于金融助推脫貧攻堅(jiān)的實(shí)施意見》到《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》，以及各省市地區(qū)、各銀行機(jī)構(gòu)出臺(tái)的相關(guān)文件和創(chuàng)新舉措，金融扶貧已經(jīng)形成了大量的政策工具，初步梳理大概包括五個(gè)方面：制度、政策、業(yè)態(tài)、機(jī)制、產(chǎn)品與方式。

四、小結(jié)：“金融扶貧”的再認(rèn)識(shí)

通過上述討論，我們希望突破“金融扶貧”的認(rèn)識(shí)局限問題，更全面、更深刻地認(rèn)識(shí)金融扶貧的本質(zhì)和內(nèi)涵。

第一，“金融扶貧”的基本出發(fā)點(diǎn)是讓金融資源向農(nóng)村地區(qū)、向貧困地區(qū)流動(dòng)的問題，它本身要解決金融資源向高處流動(dòng)的市場慣性，從而是一項(xiàng)政策性工程，難度大、任務(wù)重。值得注意的是，對(duì)地方而言，金融扶貧的政策應(yīng)避免“水龍頭”式創(chuàng)新，誤以為只要裝個(gè)水龍頭就會(huì)有自來水，而要把政策用活、功夫用足，尤其要重點(diǎn)解決源頭、渠道、機(jī)制問題。

第二，金融扶貧是與農(nóng)村金融改革創(chuàng)新緊密聯(lián)系在一起的。習(xí)近平總書記在2015年末的中央農(nóng)村扶貧開發(fā)會(huì)議上特別指出：“要做好金融扶貧這篇文章，加快農(nóng)村金融改革創(chuàng)新步伐”。做好金融扶貧這篇文章，更根本的是要加快農(nóng)村金融改革創(chuàng)新步伐。新型城鎮(zhèn)化試點(diǎn)、農(nóng)村土地制度改革試點(diǎn)、土地確權(quán)登記等“三農(nóng)”領(lǐng)域重要的試點(diǎn)及改革舉措的時(shí)間節(jié)點(diǎn)均定在2017年。農(nóng)村金融改革相對(duì)滯后，許多地區(qū)往往希望其他改革到位后，再推動(dòng)農(nóng)村金融改革，這是一般性的邏輯思維。然而，筆者多次闡釋，在多領(lǐng)域、多類型的農(nóng)村改革中，以農(nóng)村產(chǎn)權(quán)融資創(chuàng)新為核心的農(nóng)村金融改革，將發(fā)揮農(nóng)村深化改革和制度創(chuàng)新的金融驅(qū)動(dòng)作用，二者形成良性互動(dòng)。因此，金融扶貧是貧困地區(qū)農(nóng)村金融資源的一種戰(zhàn)略重構(gòu)、整合以及現(xiàn)代金融體系的建立、布局與完善問題，這是金融扶貧更高層面的社會(huì)責(zé)任。

第三，信用乃根本問題。金融扶貧中，“政府增信”和扶貧貸款很容易被視為“唐僧肉”，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)甚至引起鄉(xiāng)村信用水平倒退，這種情況應(yīng)引起重視，在政策設(shè)計(jì)之初就要采取預(yù)防措施。又比如，信貸配給成為資產(chǎn)收益扶持制度的重要?jiǎng)?chuàng)新方式，即貧困農(nóng)戶獲得貸款后，而自己無力利用，就投入到種養(yǎng)大戶或企業(yè)中去，獲取分紅收益。這種政策創(chuàng)新的初衷是好的，但要尤其注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，更加讓貧困群眾知情、了解相關(guān)細(xì)則，防止個(gè)別人利用群眾金融知識(shí)不足，侵害農(nóng)民利益，特別是要防止出現(xiàn)非法集資等金融案件。因此，金融扶貧應(yīng)與金融教育同步進(jìn)行，培養(yǎng)當(dāng)?shù)厝罕姷囊?guī)則意識(shí)、參與意識(shí)、民主意識(shí)，保障金融扶貧運(yùn)行機(jī)制的順暢，依托信用建設(shè)引導(dǎo)貧困戶融入現(xiàn)代社會(huì)規(guī)則，以金融創(chuàng)新助推地方社會(huì)治理能力和治理水平的提升。在金融扶貧工作中，這也將是貧困地區(qū)地方金融辦的一項(xiàng)重要職責(zé)。

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