我們都在談農(nóng)村發(fā)展，40年的農(nóng)村發(fā)展是怎么來(lái)的。我一直覺(jué)得三農(nóng)問(wèn)題還要加農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。應(yīng)該是四農(nóng)問(wèn)題，如果沒(méi)有金融，三個(gè)問(wèn)題的發(fā)展，很成問(wèn)題。所以大家多關(guān)注金融！

但是，要清楚。在我們國(guó)內(nèi)，就我們改革開(kāi)放以前，我們的金融發(fā)展還呈現(xiàn)一個(gè)城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)這樣一種狀態(tài)。這里面很明顯的是什么？就是我們金融體系是工業(yè)和城市導(dǎo)向這個(gè)體系，那么農(nóng)村在那個(gè)時(shí)候僅僅是屬于積累資源，然后通過(guò)金融渠道到分配到城市里面。那個(gè)時(shí)候有金融，但是沒(méi)有效率。在農(nóng)村里沒(méi)有封閉效率，沒(méi)有資源的封閉效率，是另一個(gè)概念。

那么在改革開(kāi)放以后，我們農(nóng)業(yè)發(fā)展了特別是城鄉(xiāng)以私營(yíng)企業(yè)為主的這樣中小企業(yè)發(fā)展。那么在這種情況下，由于我們金融需求的碎片化、分散，我跟大家講需求分散。然后，流動(dòng)小，信息不對(duì)稱，這樣一個(gè)概況。我們的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體存在進(jìn)入金融市場(chǎng)的三大障礙。信息障礙，抵押擔(dān)保障礙，還有就是風(fēng)險(xiǎn)成本。那么在這種情況下，雖然說(shuō)我們改革開(kāi)放以來(lái)，我們金融資源或者金融總量發(fā)展很快，很充分。從整個(gè)社會(huì)來(lái)講，到目前可以說(shuō)我們不缺資源，不缺金融資源，不缺金融機(jī)構(gòu)，更不缺錢是這樣。我們時(shí)常感覺(jué)我們兜里捉襟見(jiàn)肘。但是金融從整個(gè)社會(huì)來(lái)講目前不缺。

但是農(nóng)民，我們的農(nóng)村金融從目前來(lái)講的話，總的來(lái)說(shuō)，我們縣級(jí)范圍的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展很快，平均每個(gè)縣，都是發(fā)達(dá)地區(qū)欠發(fā)達(dá)地區(qū)都是好幾十個(gè)。同時(shí)還有其他的機(jī)構(gòu)。從現(xiàn)在來(lái)講，金融供給很充分，競(jìng)爭(zhēng)也很激烈。但是從農(nóng)戶這個(gè)角度來(lái)講呢，我們已經(jīng)做了兩年的調(diào)研。那么我們叫做農(nóng)村正規(guī)信貸的需求怎么滿足的呢？正規(guī)信貸的滿足率比較低，那它怎么滿足需求的呢？那么就是進(jìn)入非正規(guī)領(lǐng)域。在20世紀(jì)90年代末期和2010年國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心和中國(guó)人民銀行的調(diào)研結(jié)果仍然是一致的。發(fā)展幾十年，農(nóng)戶的正規(guī)信貸的滿足率仍然比較低，這就是我們需要思考，為什么存在這種狀況？

特別是隨著我們的產(chǎn)業(yè)化，城鎮(zhèn)化，農(nóng)業(yè)的組織化，合作社，農(nóng)村，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，我們農(nóng)村的供需結(jié)構(gòu)，還有呈現(xiàn)擴(kuò)大這樣一種趨勢(shì)。就有一個(gè)結(jié)論說(shuō)，農(nóng)村金融供給不足，成為制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸。那么改革開(kāi)放40年干了什么？我們?cè)趺锤傻?？這40年的改革，還應(yīng)該怎么來(lái)繼續(xù)？這是我們必須要思考的。我們目前面臨什么樣的挑戰(zhàn)？

我們農(nóng)村金融改革，制度創(chuàng)新，我們到底是怎么安排的？在這40年里面，我們的農(nóng)村金融改革的目標(biāo)，是這樣一個(gè)目標(biāo)。就是我們一直是要構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)性的農(nóng)村金融體系，我們一直沿著這樣一個(gè)目標(biāo)來(lái)進(jìn)行的。所有的改革要清楚，金融是一個(gè)服務(wù)行業(yè)，是以需求為導(dǎo)向的，是滿足需求的，所以我們就是在圍繞需求，圍繞農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體它的發(fā)展，來(lái)進(jìn)行組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。就是這兩條線，那么圍繞這種組織機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，我們還有一些輔助機(jī)制。那么我們可以得出結(jié)論，就是組織機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新都很充分，但是配套機(jī)制的建設(shè)嚴(yán)重不足，嚴(yán)重滯后。法律法規(guī)也就是宏觀層次的這種創(chuàng)新，就更不足。我想是這種狀態(tài)。

如果要講組織制度，和業(yè)務(wù)制度，是怎么做的呢？我們從制度來(lái)講，存量改革，還有增量改革。存量改革就是先有機(jī)構(gòu)，圍繞三農(nóng)來(lái)進(jìn)行。在改革過(guò)程當(dāng)中，從來(lái)就沒(méi)有離開(kāi)過(guò)三農(nóng)。中央政府反復(fù)強(qiáng)調(diào)，要服務(wù)三農(nóng)，以三農(nóng)為中心，不能背離三農(nóng)就是這樣一個(gè)概念。那么在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，很清楚。就是把這些機(jī)構(gòu)賦予它服務(wù)三農(nóng)的責(zé)任和義務(wù)，就是這樣。那么在這種情況下，同時(shí)從機(jī)構(gòu)的角度，首先有機(jī)構(gòu)。說(shuō)我們四大國(guó)有銀行在去年6月份就已經(jīng)結(jié)束了，干什么？成立普惠金融，然后為小微金融服務(wù)，在分行一級(jí)也搞這種普惠金融中心。所以有機(jī)構(gòu)，那么在有機(jī)構(gòu)的情況下，有專門的隊(duì)伍來(lái)做，逐漸的引入下層，惠及弱勢(shì)群體。

另外就是增量改革。那么這里面就是我們國(guó)內(nèi)金融改革所經(jīng)歷的這樣一個(gè)過(guò)程，一直就是這么干的。叫做同類機(jī)構(gòu)的數(shù)量，同類機(jī)構(gòu)的數(shù)量越來(lái)越多，不同種類的機(jī)構(gòu)越來(lái)越多，就是放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入。最典型的是2006年銀監(jiān)發(fā)90號(hào)文件，這個(gè)文件看一下。那么第一次就通過(guò)政府的名義，允許私有資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，但是私有資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，以前早就在做。但是2006年才正式說(shuō)出來(lái)。特別是允許民營(yíng)資本或者金融資源的支配權(quán)，默許非正規(guī)金融影子銀行它的存在。非金融企業(yè)做金融，非銀行做銀行的事。這是很明顯的，這樣一個(gè)概念。

另外，我們業(yè)務(wù)創(chuàng)新就是不斷的出政策，來(lái)推動(dòng)。鼓勵(lì)大家去做，同時(shí)通過(guò)財(cái)政。動(dòng)用財(cái)政金融措施，讓大家來(lái)做。這個(gè)很明確，當(dāng)然這是什么？它推動(dòng)的是什么？它的目的就是在農(nóng)村里要大家放小額貸款，要去滿足新興經(jīng)營(yíng)主體的需求。但是我們研究這個(gè)政策績(jī)效到底多大？有沒(méi)有？怎么來(lái)提升這種政策績(jī)效？這是需要研究的。這里面有不同的研究結(jié)論，這是我們要做的。

那么在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，還有一個(gè)方面。我們通過(guò)各種制度和辦法，來(lái)推動(dòng)貧困地區(qū)的開(kāi)發(fā)，推動(dòng)金融扶貧。那么這里面的措施和辦法就不多說(shuō)，很重要的特征在哪里？這是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。這個(gè)過(guò)程，我們的發(fā)展有一個(gè)成本，在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中需要研究的。40年農(nóng)村的成本在哪里？收益，成本怎么表現(xiàn)？那么在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，不斷產(chǎn)生了叫做非日期的新成本。那么金融領(lǐng)域這種非成本，非日期的新成本表現(xiàn)在什么地方？就是不斷的轉(zhuǎn)按揭，不良率不斷的攀升。攀升以后，通過(guò)一種方式改變規(guī)則，消減了再重新制造不良資產(chǎn)就是這樣一個(gè)過(guò)程，這是我們需要注意的。

另外，很重要的一方面。它是政府主導(dǎo)的強(qiáng)制性的變遷過(guò)程，那么在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，政府來(lái)推動(dòng)，可以很快的推進(jìn)下去。但是也有很多不足。那么在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，還看到它是逐漸多元化的過(guò)程，同時(shí)它是一個(gè)逐漸市場(chǎng)化的過(guò)程。那么逐漸市場(chǎng)化，就是機(jī)構(gòu)不斷的在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程當(dāng)中，市場(chǎng)范圍依靠利率市場(chǎng)化，最基本的就是利率市場(chǎng)化。那么在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，很明顯的是什么？就是國(guó)有成分，在這里面逐漸下降。走向趨勢(shì)，這是我們看到的，私人資本奪取和占用金融支配權(quán)，那么在這個(gè)過(guò)程中，這是很明顯的一個(gè)過(guò)程。

還有，正規(guī)金融的創(chuàng)新，在不斷深化。這里面這個(gè)過(guò)程是一個(gè)異常復(fù)雜的。就是我們國(guó)內(nèi)的話，在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中最基本的是什么？就是說(shuō)比方說(shuō)國(guó)有銀行股份制改造，還有明顯就是農(nóng)村信用社的制度演進(jìn)過(guò)程，在農(nóng)村信用社的制度演進(jìn)過(guò)程，尤其需要關(guān)注。在目前來(lái)講，那么在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中呢，比較多的就是我們?，F(xiàn)在主要的說(shuō)法就是股份制改造，雖然股份制改造，但是它的治理機(jī)制沒(méi)有完善，有效性，公司治理有效性比較差。為什么比較差？差在哪？還需要研究。同時(shí)幾十年的改革過(guò)程當(dāng)中，有一些基本經(jīng)驗(yàn)和共識(shí)，這是已經(jīng)形成的。

第一，構(gòu)建一個(gè)機(jī)構(gòu)多元，競(jìng)爭(zhēng)可持續(xù)的現(xiàn)代農(nóng)村金融制度。這是我們中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展的戰(zhàn)略選擇，這是可以看到。那么這一點(diǎn)已經(jīng)形成了，就是銷售壟斷，金融業(yè)的壟斷還不一樣。金融業(yè)的壟斷消除，有利于強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，就是我們的服務(wù)下沉，逐漸惠及那些弱勢(shì)群體。那么如果在純粹的市場(chǎng)機(jī)制面前，那些弱勢(shì)群體是受到金融排斥的。只有競(jìng)爭(zhēng)加劇，他們才有更多的機(jī)會(huì)。那就是說(shuō)普惠金融，才可能深化。

那么在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，我們構(gòu)建內(nèi)生機(jī)制，增加了金融資源的可獲得性。另外就是通過(guò)發(fā)展地方細(xì)化的小型化的金融機(jī)構(gòu)。通過(guò)這個(gè)過(guò)程來(lái)促進(jìn)小額信貸的發(fā)展?；蛘哒f(shuō)，推動(dòng)普惠金融的發(fā)展，特別是發(fā)展本土金融。本土金融就是生在本地，依靠本地資源逐漸成長(zhǎng)起來(lái)的那種金融勢(shì)力。那么那種金融，因?yàn)樗畔?duì)稱，它克服了商業(yè)金融服務(wù)農(nóng)村市場(chǎng)的那些障礙，所以效率是最高的。最典型的是什么？就是合作金融組織，但是他們?cè)趯?xiě)一號(hào)文件的時(shí)候，在進(jìn)行農(nóng)村合作社修改的時(shí)候，對(duì)合作金融沒(méi)有進(jìn)一步明確。這個(gè)問(wèn)題，我一直認(rèn)為應(yīng)該推動(dòng)合作金融發(fā)展，當(dāng)然在現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代也要思考。我們可以通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)的模式，來(lái)為大家提供公平的機(jī)會(huì)，那么在這種情況下，合作金融還有多大的空間？這也是需要思考的。

另外，就是普惠金融要從構(gòu)建普惠金融體系這個(gè)角度出發(fā)，來(lái)構(gòu)建小型金融機(jī)構(gòu)它的輔助機(jī)制。這里面有做法，那么小型金融機(jī)構(gòu)的輔助機(jī)制是什么？就是搞補(bǔ)貼，搞風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)?；稹Ｈ缓?，政府構(gòu)建擔(dān)保機(jī)制，那么這里邊有很多治理研究。就是下一個(gè)問(wèn)題，特別是政府擔(dān)保效率尤其值得研究。

同時(shí)，我們?cè)谶@個(gè)過(guò)程當(dāng)中，要推動(dòng)農(nóng)村生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化。這是我們小額信貸的現(xiàn)在成功的主要的因素，這邊有很多的做法。我們的金融機(jī)構(gòu)在這方面的創(chuàng)新尤其多，那么有很多案例。那么那些案例，也是值得研究的。就是將個(gè)體信用轉(zhuǎn)化為群體信用，通過(guò)群體信用的形式，滿足弱勢(shì)群體的金融服務(wù)的需求。特別是滿足信貸需求。所以在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，我覺(jué)得還要基于信息互聯(lián)網(wǎng)+要從供應(yīng)鏈，城鄉(xiāng)一體化和城鄉(xiāng)現(xiàn)代化，叫做四化同步、協(xié)同發(fā)展。回到鄉(xiāng)村振興這個(gè)角度來(lái)思考農(nóng)業(yè)金融問(wèn)題，那我們的一些共識(shí)，的確也跟大家提供這樣一個(gè)研究的思路。希望大家有所收獲，就是這些，40年還要花10年的研究。

中國(guó)鄉(xiāng)村發(fā)現(xiàn)網(wǎng)轉(zhuǎn)自： 中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 微信公眾號(hào)

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