原題:農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)有三大特點(diǎn)！如何防控？

供應(yīng)鏈金融是龍頭企業(yè)與商業(yè)銀行之間達(dá)成的面向供應(yīng)鏈上所有成員的系統(tǒng)性融資方式。最重要的特征是，圍繞龍頭企業(yè)這一產(chǎn)業(yè)鏈核心，商業(yè)銀行將其與龍頭企業(yè)的協(xié)同作用、龍頭企業(yè)與供應(yīng)鏈成員的協(xié)同作用以及銀行與整個供應(yīng)鏈的協(xié)同作用作為其戰(zhàn)略支撐點(diǎn)，以創(chuàng)新的方式為供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)（包括龍頭企業(yè)）提供靈活多樣的金融產(chǎn)品和全方位的金融服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融的功能主要在于：

第一，將資金有效注入處于融資難狀態(tài)的上下游中小企業(yè)和其他成員；第二，將銀行信用融入供應(yīng)鏈的購銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)供應(yīng)鏈成員與龍頭企業(yè)建立長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，提升供應(yīng)鏈整合資源的核心競爭力。供應(yīng)鏈金融功能的有效發(fā)揮可以達(dá)到既推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展又實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上各成員及商業(yè)銀行“多贏”的目標(biāo)。

風(fēng)險(xiǎn)的含義在于損失的可能性。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融涉及的客戶多，資金使用的鏈條長，對相關(guān)利益人的協(xié)調(diào)性要求高，資金的安全性、流動性和信用程度都需要協(xié)同的整體管控。

我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的主要特征分析

１．農(nóng)戶與小微企業(yè)的信息軟化。

推行農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)模式，就是要實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)由零星分布、單戶生產(chǎn)的格局向區(qū)域化分布、規(guī)模化種養(yǎng)、訂單化生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的格局轉(zhuǎn)變。但是眾多零星分布的農(nóng)戶以及形成初級合作關(guān)系的農(nóng)村小微企業(yè)是我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上的大多數(shù)成員，除了供應(yīng)鏈上的龍頭企業(yè)，這些農(nóng)戶和小微企業(yè)因管理成本過高或強(qiáng)調(diào)私密性，不大可能提供規(guī)范、透明的生產(chǎn)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)表。若需了解其生產(chǎn)狀況、財(cái)務(wù)狀況，只有通過長期的密切來往才能獲得有價值的帶有人格化特征的軟信息。因此，我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈農(nóng)戶與小微企業(yè)的信息收集與處理具有鮮明的軟化特征。

２．農(nóng)產(chǎn)品受蛛網(wǎng)理論制約。

農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)以生命有機(jī)體作為基本載體，直接受動植物生長周期、自然規(guī)律和生態(tài)環(huán)境的制約。農(nóng)產(chǎn)品的生物特性使其在收割、儲藏、運(yùn)輸、加工、銷售等環(huán)節(jié)受自身品質(zhì)的影響；自然災(zāi)害對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)影響很大，干旱、水澇、光照、濕度、地震、蟲害、生態(tài)環(huán)境變化等都在相當(dāng)程度上影響農(nóng)產(chǎn)品的收成和質(zhì)量。

基于農(nóng)產(chǎn)品的生命周期性征，其供求關(guān)系在市場經(jīng)濟(jì)條件下受蛛網(wǎng)理論的制約。當(dāng)供給彈性大于需求彈性時，其供求狀態(tài)趨于收斂，當(dāng)供給彈性小于需求彈性時，其供求狀態(tài)趨于發(fā)散。

３．交易成本與信息不對稱決定了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈以間接融資為主。

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈眾多的農(nóng)戶和小微企業(yè)決定了金融交易成本大。金融交易成本包括金融機(jī)構(gòu)的調(diào)研談判成本、擬定與實(shí)施契約的成本、界定和控制產(chǎn)權(quán)的成本、監(jiān)督管理成本等等，即金融交易過程中發(fā)生的所有費(fèi)用?？紤]到供應(yīng)鏈上的農(nóng)戶和小微企業(yè)的融資規(guī)模比較小，所發(fā)生的金融交易費(fèi)用與融資規(guī)模相比較大，運(yùn)用資本市場的直接融資工具對融資雙方都是不合算的。

此外，由于存在信息軟化，農(nóng)戶和小微企業(yè)缺乏規(guī)范、透明的生產(chǎn)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)表，金融機(jī)構(gòu)與資金需求方存在嚴(yán)重的信息不對稱，這種信息不對稱導(dǎo)致各種直接融資工具難以適用于農(nóng)戶和農(nóng)村小微企業(yè)。

商業(yè)銀行具有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多且貼近社會基層的特點(diǎn)，其資金、信息、信用的專業(yè)化管理以及與社會各階層（包括政府）的溝通協(xié)調(diào)性一般都強(qiáng)于直接融資部門。相比之下，商業(yè)銀行更能有效地降低金融交易成本和信息不對稱，故農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式以間接融資為主。

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的主要特征

我國現(xiàn)有的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)背景和農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈主要性征決定了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的主要特征。

１．道德風(fēng)險(xiǎn)突出。

（１）蝴蝶效應(yīng)。農(nóng)戶和農(nóng)村小微企業(yè)有其樸實(shí)的一面，在其軟信息被商業(yè)銀行足夠掌握的情況下，正常經(jīng)營時主觀違約的比例，與城市借款人相比可能要小一些。但是農(nóng)戶和農(nóng)村小微企業(yè)因經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)而抗壓能力弱，一旦受自然災(zāi)害的襲擾和市場突變的影響，在嚴(yán)重的信息不對稱條件下，會產(chǎn)生“受驚而群飛”的蝴蝶效應(yīng)，即產(chǎn)生大面積的信貸違約現(xiàn)象。

（２）羊群效應(yīng)。當(dāng)自然災(zāi)害和市場沖擊導(dǎo)致農(nóng)戶和小微企業(yè)一時陷于困境時，其中有一定影響者帶頭違約，很可能會產(chǎn)生傳遞作用，其他債務(wù)人跟著違約，從而產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的羊群效應(yīng)。

２．整體性風(fēng)險(xiǎn)難識別。

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融最鮮明的特色在于，商業(yè)銀行依托龍頭企業(yè)的實(shí)力和生產(chǎn)輻射力，根據(jù)供應(yīng)鏈上的交易關(guān)系、信用關(guān)系、擔(dān)保關(guān)系等為眾多上下游的農(nóng)戶、中小微企業(yè)提供金融支持，有效解決“三農(nóng)”融資難的問題，保證農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的良種優(yōu)植、原料供應(yīng)、加工制造、儲存運(yùn)輸、分銷等全過程的協(xié)調(diào)順暢。在這里，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈相當(dāng)于一有機(jī)系統(tǒng)，具有系統(tǒng)的所有特性。

我國當(dāng)前農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的自然屬性和廣泛存在的信息不對稱容易觸發(fā)由偶然事件引起的被動違約和道德風(fēng)險(xiǎn)，這些被動違約和道德風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)蝴蝶效應(yīng)和羊群效應(yīng)放大后，有可能破壞農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈各成員、各要素之間的協(xié)調(diào)有序性，造成信用鏈的斷裂，供應(yīng)鏈金融的整體性風(fēng)險(xiǎn)就會暴露出來。這種整體性風(fēng)險(xiǎn)對金融機(jī)構(gòu)的破壞力很大。

由于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的整體性風(fēng)險(xiǎn)常常由偶發(fā)因素和供應(yīng)鏈系統(tǒng)運(yùn)行方式所引致，再加上農(nóng)村信息不對稱現(xiàn)象在農(nóng)戶和小微企業(yè)中比較嚴(yán)重，整體性風(fēng)險(xiǎn)在初始聚集期一般難以識別。

3．可能引致區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)區(qū)別在于，前者不能夠由單家金融機(jī)構(gòu)通過組合方式分散和降低風(fēng)險(xiǎn)，而后者是可以的。另外，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)還有一些重要特征，如突發(fā)性、傳染性和重大破壞性。

美國次貸危機(jī)引致大型投行雷曼兄弟公司于２００８年申請破產(chǎn)保護(hù)，從而觸發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)快速傳染，并導(dǎo)致全球性金融危機(jī)爆發(fā)，就是一典型案例。

我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈一旦形成并發(fā)展起來，可遵循規(guī)模經(jīng)濟(jì)原理和范圍經(jīng)濟(jì)原理，形成一定的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，在廣大的農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)生較為強(qiáng)大的輻射力并實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營。在正常情況下，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的良性循環(huán)運(yùn)行能夠提高農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的程度，產(chǎn)生高的績效，這正是的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的優(yōu)點(diǎn)所在。但在不利的自然條件、市場條件和生態(tài)環(huán)境下，農(nóng)業(yè)的脆弱性會導(dǎo)致農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈積累系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

例如，大面積的干旱、土地污染和農(nóng)產(chǎn)品的滯銷就很有可能在供應(yīng)鏈積聚系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能進(jìn)而形成供應(yīng)鏈金融的整體性風(fēng)險(xiǎn)。通過供應(yīng)鏈對區(qū)域內(nèi)其他產(chǎn)業(yè)的輻射和滲透，以及對行業(yè)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的輻射和滲透，這種整體性金融風(fēng)險(xiǎn)在一定的條件下會引致區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

類似于系統(tǒng)重要性銀行對系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的產(chǎn)業(yè)規(guī)模越大，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融可能形成的整體性風(fēng)險(xiǎn)越大，可能引致的區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)也就越大。

我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范的基本原則應(yīng)當(dāng)是因地制宜確定農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融支持項(xiàng)目和運(yùn)用系統(tǒng)論原理控制風(fēng)險(xiǎn)。

因地制宜確定農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融支持項(xiàng)目

１．重點(diǎn)支持當(dāng)?shù)靥厣a(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目。

在農(nóng)牧區(qū)自然災(zāi)害較多，農(nóng)業(yè)具有弱質(zhì)性的背景下，選擇農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的金融支持項(xiàng)目時，應(yīng)當(dāng)盡量選擇當(dāng)?shù)貎?yōu)勢產(chǎn)業(yè)及健康型特色產(chǎn)業(yè)，以降低信息不對稱程度，降低道德風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

農(nóng)牧區(qū)具有特色的糧食、水果、藥材和畜牧業(yè)產(chǎn)品等往往是當(dāng)?shù)剞r(nóng)牧業(yè)的重要比較優(yōu)勢，相關(guān)產(chǎn)業(yè)是拉動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的動力。特色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展既可以為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和農(nóng)牧民帶來相對豐厚的收入，風(fēng)險(xiǎn)程度也較低。

由于自然地理和經(jīng)濟(jì)地理的原因，當(dāng)?shù)刭Y源和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的比較優(yōu)勢具有一定的自然壟斷性，動植物經(jīng)過長期的自然選擇，已適應(yīng)了當(dāng)?shù)氐纳鷳B(tài)環(huán)境，或者經(jīng)過歷史的長期實(shí)踐檢驗(yàn)，發(fā)生生產(chǎn)失敗的概率小于其它地區(qū)。因此，本地的特色農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)難以被其它地區(qū)所復(fù)制。

選擇當(dāng)?shù)乇容^優(yōu)勢明顯的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，為龍頭企業(yè)及其上下游企業(yè)和農(nóng)戶的_種植、收購、加工等提供金融服務(wù)，能夠較好地規(guī)避行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)和生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，形成企業(yè)、農(nóng)戶和銀行的多贏局面。

２．保證資金的自償性、封閉性和循序漸進(jìn)。

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融是基于涉農(nóng)企業(yè)商品交易項(xiàng)下應(yīng)收應(yīng)付、預(yù)收預(yù)付和存貨融資等而衍生出來的組合融資，是以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)為切入點(diǎn)，通過對信息流、物流、資金流的有效控制或?qū)τ袑?shí)力關(guān)聯(lián)方的責(zé)任捆綁，針對龍頭企業(yè)上下游長期合作的配套企業(yè)和農(nóng)戶，包括供應(yīng)商、經(jīng)銷商提供的融資服務(wù)。并非所有向龍頭企業(yè)的配套企業(yè)和相關(guān)農(nóng)戶提供的融資都屬于供應(yīng)鏈融資。

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的“集體化”、“現(xiàn)代化”能夠帶來規(guī)模經(jīng)濟(jì)性和范圍經(jīng)濟(jì)性，也可能帶來區(qū)域性和行業(yè)性的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈上的信貸資金應(yīng)體現(xiàn)自償性、封閉性和循序漸進(jìn)。只有把商業(yè)銀行與龍頭企業(yè)進(jìn)行責(zé)任捆綁或者由銀行對供應(yīng)鏈融資項(xiàng)下的債權(quán)、貨權(quán)進(jìn)行有效控制時，這種融資才可稱之為供應(yīng)鏈融資。

商業(yè)銀行審查農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時，需要確保歸還的資金來源于供應(yīng)鏈體系內(nèi)，只有確保了資金自償性，才能最大限度降低借款人償債能力不足的風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行需要確保信貸資金在供應(yīng)鏈體系內(nèi)進(jìn)行流轉(zhuǎn)，只有確保了資金封閉性，才能防止借款人過度占用客戶的預(yù)付款，并挪作它用；需要循序漸進(jìn)，從龍頭企業(yè)利用貸款收購上游原材料及向下游賒銷產(chǎn)成品開始，確保供應(yīng)鏈的穩(wěn)定和安全后，逐步擴(kuò)展到向上游及下游客戶進(jìn)行貸款。

３．爭取地方政府的支持與合作。

由于農(nóng)業(yè)的特殊性，商業(yè)銀行在選擇農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈項(xiàng)目時，應(yīng)盡量爭取地方政府的合作與支持，做到政府支持與商業(yè)化金融相結(jié)合；把握中央、地方政府關(guān)于本地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的戰(zhàn)略意圖，遵循商業(yè)化經(jīng)營原則，合理進(jìn)行貸款定價，把控風(fēng)險(xiǎn)收益平衡，支持地方產(chǎn)業(yè)園的建設(shè)和優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的開展。商業(yè)銀行應(yīng)與地方政府一道，促成財(cái)政資金與信貸資金的有機(jī)結(jié)合，以財(cái)政貼息資金為杠桿引導(dǎo)商業(yè)銀行信貸資金，做大農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金總量。

積極建議地方政府將相關(guān)扶貧資金及農(nóng)業(yè)發(fā)展資金以貼息貸款或組建擔(dān)保公司的方式進(jìn)入到當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈發(fā)展領(lǐng)域，既可發(fā)揮商業(yè)銀行的資金優(yōu)勢和專業(yè)優(yōu)勢，又可降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

運(yùn)用系統(tǒng)性原理控制農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)

針對我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的特征，相關(guān)的金融業(yè)務(wù)操作需遵循如下的風(fēng)險(xiǎn)管理理念：

１．實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)整體性管理。

為了保證農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的控制產(chǎn)生系統(tǒng)整體的正效應(yīng)，避免產(chǎn)生系統(tǒng)整體的負(fù)效應(yīng)，審核評定農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融支持項(xiàng)目時，需要按照統(tǒng)一的指標(biāo)及標(biāo)準(zhǔn)，從政治、法律、生態(tài)環(huán)境、資產(chǎn)特征、客戶資信、銷售渠道（或交易對手資信）、擔(dān)保安排等方面，對供應(yīng)鏈融資各客戶進(jìn)行系統(tǒng)的信用等級評定。

所謂系統(tǒng)的信用等級評定，是指確定各供應(yīng)鏈融資客戶的信用等級時，不僅僅考察該客戶的信用記錄和財(cái)務(wù)狀況，更看重整個農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的運(yùn)行狀況，以及相互聯(lián)系的各成員、各要素的協(xié)調(diào)性。在確定供應(yīng)鏈融資合作額度時，應(yīng)充分考慮農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)與上下游客戶歷史交易的真實(shí)性及未來增長的合理性，使融資額度與農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)經(jīng)營規(guī)模及上下游客戶經(jīng)營水平相匹配，防止企業(yè)利用上下游客戶的虛假貿(mào)易背景套取和挪用銀行貸款。

２．推行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作的分層次管理。

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融以整體視角對全供應(yīng)鏈提供金融服務(wù)。商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)操作過程中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的層次，按照農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作模式和涉及面的情況進(jìn)行分層次管理，這有利于風(fēng)險(xiǎn)的整體把控和落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制。

總行或省分行是農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的管理行，負(fù)責(zé)制度制定、系統(tǒng)協(xié)調(diào)和業(yè)務(wù)開辦審核，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)主辦行、協(xié)辦行間業(yè)務(wù)的聯(lián)動發(fā)展，負(fù)責(zé)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)及合作方案認(rèn)定，負(fù)責(zé)主辦行的資格認(rèn)定。

龍頭企業(yè)轄地所在地市分行是農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的主辦行，負(fù)責(zé)申請主辦行資格事項(xiàng)，擬定與龍頭企業(yè)合作的方案，與龍頭企業(yè)商定業(yè)務(wù)模式，確定供應(yīng)鏈上下游成員名單，辦理權(quán)限內(nèi)業(yè)務(wù)。

供應(yīng)商、經(jīng)銷商所在地的地市分行及相關(guān)經(jīng)營行是農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的協(xié)辦行，協(xié)辦行可以進(jìn)一步細(xì)分為經(jīng)辦行和營銷行，經(jīng)辦行負(fù)責(zé)受理融資企業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的申請，負(fù)責(zé)所辦理融資企業(yè)的貸后管理工作；營銷行負(fù)責(zé)供應(yīng)鏈成員的營銷工作，向經(jīng)辦行推薦融資企業(yè)，配合經(jīng)辦行進(jìn)行授信前調(diào)查及授信后管理工作。

3．龍頭企業(yè)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

系統(tǒng)具有行為目的性，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈這一系統(tǒng)的行為目的性主要取決于龍頭企業(yè)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于龍頭企業(yè)對其上下游開展的本外幣信貸業(yè)務(wù)。為了保證農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的良性運(yùn)行和整體風(fēng)險(xiǎn)可控，與龍頭企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈金融的核心要義，也是供應(yīng)鏈金融模式與各上下游成員單獨(dú)融資模式的區(qū)別所在。

龍頭企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)可以包括以下幾種方式：

（１）連帶責(zé)任擔(dān)保，主要指買方在授信到期日或到期前約定天數(shù)內(nèi)，未足額備付所欠銀行款項(xiàng)，銀行通知賣方履行債務(wù)連帶清償責(zé)任，清償款直接劃付至銀行指定賬戶。

（２）差額退款，主要指買方未足額備付所欠銀行款項(xiàng)，銀行通知賣方將買方未提取的貨物以買方欠銀行款項(xiàng)的金額進(jìn)行退款，退回款項(xiàng)直接劃付至銀行指定賬戶。

（３）貨物回購，主要指未足額備付所欠銀行款項(xiàng)，銀行通知賣方將買方未提取的貨物以買方欠銀行款項(xiàng)的金額進(jìn)行回購，回購款項(xiàng)直接劃付至銀行指定賬戶。

（４）調(diào)劑銷售，主要指買方未足額備付所欠銀行款項(xiàng)，銀行通知賣方將買方未提取的貨物出售給其他買方，在約定期限內(nèi)由賣方將銷售款項(xiàng)連同自有資金以買方欠銀行款項(xiàng)的金額直接劃付至銀行指定賬戶。

４．加強(qiáng)信息相關(guān)性以實(shí)現(xiàn)客戶的信用增級。

信息是對有序性的量度，信息的獲取、加工和使用可以消除系統(tǒng)的不確定性。信息不對稱是金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要根源。加強(qiáng)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈各成員、各生產(chǎn)要素間的信息相關(guān)性可以實(shí)現(xiàn)銀行客戶的信用增級，是降低信息不對稱、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。

前文所提及的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)資金的自償、封閉運(yùn)行以及實(shí)行與龍頭企業(yè)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，都有助于加強(qiáng)信息相關(guān)性，使得供應(yīng)鏈上各成員間加強(qiáng)監(jiān)督，特別是發(fā)揮龍頭企業(yè)的主導(dǎo)作用和信息處理及傳遞作用，也使得商業(yè)銀行通過金融業(yè)務(wù)流程獲得較為豐富的信息，從而使得供應(yīng)鏈上眾多的農(nóng)戶和中小企業(yè)的信用得到增級。除了系統(tǒng)內(nèi)生性的客戶信用增級，還可以通過開展商業(yè)銀行與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，推行與商業(yè)性資金合作的混合信貸、與政府資金合作的混合信貸，以實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)外生性的客戶信用增級。

中國鄉(xiāng)村發(fā)現(xiàn)網(wǎng)轉(zhuǎn)自：《財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐》

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